商业贷款理论概述
1. 商业贷款理论
1.1 理论背景
1.1.1 商业贷款理论的起源
- 商业贷款理论，又称真实票据说，起源于18世纪英国银行管理经验。
- 该理论最早见于亚当·斯密的《国富论》。
1.1.2 商业贷款理论的核心观点
- 理论认为银行的资金来源应以易于波动的活期存款为主。
- 为应对存款人的提存，银行资产必须保持一定的流动性。
- 银行不应发放长期贷款或进行长期投资，而应发放短期的、自偿性的贷款。
- 自偿性贷款是指在生产或购买商品时所借的款项，可以用生产出来的商品或出售商品的款项予以偿还，如票据贴现和商品抵押贷款。
1.2 商业贷款理论的优势
1.2.1 贷款与真实生产的联系
- 商业贷款理论使银行贷款与真实生产密切联系，不大可能产生过度的金融泡沫。
- 有助于银行稳健、安全地经营。
1.2.2 流动性风险的防范
- 该理论指出了商业银行资产的流动性与负债的流动性之间的匹配关系。
- 有利于防止由银行盲目贷款而造成的流动性风险。
1.2.3 票据贴现业务的理论依据
- 商业贷款理论为商业银行从事票据贴现业务提供了理论依据。
1.3 商业贷款理论的缺陷
1.3.1 客户贷款需求的多样化
- 理论没有考虑客户贷款需求的多样化，制约了银行业务的拓展。
- 客户的贷款需求不仅有短期的，还有中长期的，如抵押贷款和消费贷款。
1.3.2 银行存款的相对稳定性
- 忽视了银行存款的相对稳定性。
- 即使是活期存款，从总体上看也总是有一定的稳定余额，可以进行长期放款。
1.3.3 贷款清偿的外部条件
- 没有考虑到贷款清偿的外部条件。
- 即使是自偿性贷款也并不是没有风险，在经济萧条时期，即使是以商品作为抵押的短期放款，仍可能由于买卖链条中断而引发不良贷款风险。
