中讯节能降碳创新业务产业基地落地规划

1. 中讯院简介

1.1 发展历程

1.1.1 创立背景

• 中讯邮电咨询设计院有限公司成立于1952年，是国务院国资委“混改示范企业”和“世界一流专业领军示范企业”。
• 公司业务覆盖通信全专业、人工智能、区块链、云计算、大数据、边缘计算、物联网、信息安全等专业。
• 2022年营收36.3亿元，净利润3.6亿元；2023年营收40亿元，净利润4亿元。

1.1.2 混改后发展

• 混改后，公司引入了五家战略投资方，合计投资近10亿元，合计持有公司20%股份。
• 员工以相同价格入股持有公司5%股份，进一步增强了公司的市场竞争力和创新能力。

1.2 业务范围

1.2.1 主营业务

• 通信信息领域咨询规划设计、产品开发、业务运营。
• 硬件市场开拓，特别是双碳硬件业务实现规模发展。

1.2.2 创新业务

• 依托行业地位、稳定增长的主业及联通渠道资源优势，进一步开拓硬件市场。
• 其中，双碳硬件业务实现规模发展，是非常稀缺的优质落地项目。

2. 落地意义

2.1 符合申报IPO条件

• 项目符合申报IPO时所必要的生产实体条件，增加科创板IPO确定性。
• 制造业企业过会率远高于软件类企业过会率，公司在IPO申报中添加制造板块业务有利于提高企业IPO过会成功率。

2.2 技术控制与产品质量

• 通过成立合资子公司并实体化落地，可以更好地控制技术转移，避免技术流失，维护核心技术的独特性和竞争优势。
• 更紧密地监控终端产品的质量，确保产品符合高标准，更好地进行终端产品质量控制。

2.3 成本控制与利润提升

• 通过自主生产，可以控制成本并提高利润，实现双赢。
• 享受地方政府的优惠政策，例如财政支持、奖励和补贴，有助于降低运营成本并推动产业集群的发展。

3. 行业概况

3.1 产业现状

• IDC成为发展刚需，5G等传输技术推进及云计算、云数据产业的发展提振了市场景气度。
• IDC行业市场规模持续扩大，主要形成以三大基础运营商为主导，第三方数据中心运营商共同参与的竞争格局。

3.2 IDC产业面临的痛点

• 算力是数字经济和人工智能发展的核心生产力，无限扩张的算力和有限的空间及能源供应的矛盾亟待解决。
• 电力供应成为人工智能模型运行的关键挑战，绿色低碳成为新的发展要求。

4. 项目预期及目标

4.1 技术发展趋势

• 云计算、移动互联网、大数据技术、区块链技术、5G技术的融合发展正在改变整个能源的生产、运行和传输模式。
• 利用这些数据实现数字化赋能，可以提升管理效率和生产效率，促进绿色低碳转型。

4.2 市场前景

• 数字能源市场正朝着数字化和智能化的方向发展，为能源行业的绿色低碳转型提供了新的机遇和挑战。
• 华为数字能源业务在财务上保持着每年20%~30%的增速，成为华为营收的第三大支柱。

5. 选址比较

5.1 厂区面积与配套

• 无锡（惠山高新区）、宜兴（国家级经开区）、镇江扬中（工程电气之乡）、常熟（高新技术开发区）、泰州（姜堰区）等地区进行选址比较。
• 厂区面积、是否有行车、地面荷载、配套办公区、租金、是否可拎包入住、是否独立厂区、客户参观效果、后续发展预留空间、区域辐射（交通）、产业集聚度等因素进行综合考虑。

6. 项目方案

6.1 投资方案

• 合资企业主要用于与“双碳”业务相关的硬件产品生产，解决中讯院IPO无实体生产障碍、因代工产生的技术泄露、产品质量、利润再提高等问题。
• 合资公司拟注册资本6,000万元，设立完成后向浦发银行信用贷款3,000万元用于铺底流动资金。

6.2 合资方的选取

• 选取博耳（无锡）为中讯院生产基地合资方，博耳（无锡）作为中讯院一体化电源产品代工方，对合资企业的运营和生产技术非常熟悉。
• 博耳（无锡）已与多个世界知名公司合作，拥有先进的生产设备、严格的质量控制体系以及多项权威认证。

6.3 合资利益分配与股权比例关系测算

• 确保中讯院在合资公司中拥有控制权，同时也充分利用了代工方在生产方面的技术。
• 中讯院设立合资公司后利益分配与原委外代工相同时的股权平衡点。

6.4 合资公司顶层股权架构方案

• 中讯院与博耳（无锡）建立合作，通过借鉴“中科系”的资本运作方式，使用一套班子一体化运作。
• 建能院与合资公司对内仍然为中讯院体内事业部，对外则作为一个具备独立上市条件的公司，有助于灵活应对市场需求和投资者关注。

6.5 风险及防范措施

• 合作方风险、市场风险、技术与生产风险、财务风险、政策风险等，并采取相应的控制措施。

7. 落地内容

7.1 项目名称

• 中讯节能降碳创新业务产业基地，设立中讯邮电咨询设计院（泰州）数字能源研究院。

7.2 项目内容

• 数字能源研究院、数据中心一体化电源设备总装生产线、光伏储能新能源设备总装生产线、电力电子变压器全直流设备、智慧运营平台及高效集成冷站。

7.3 投资规模

• 项目总投资2.55亿元，合资公司设立完成后分两期实施投资。

7.4 产值及税收预测

• 未来五年产值保守预测、中性预测、乐观预测，累计纳税贡献分别为2.5亿元/3.6亿元/4.2亿元。

7.5 企业诉求

• 使用现有生产厂房，并给予一定期限的免租期；享受地方设备奖补政策；支持项目公司与当地区域内上下游企业达成合作，同等条件下优先采购项目公司产品。