新乡市御景庄园项目问题汇报

1. 项目概述

1.1 项目基本情况

1.1.1 项目位置与规模

• 御景庄园项目位于新乡市红旗区金穗大道与镇中路交汇处，总土地使用权面积65657.7平方米，分东区及西区，东区3地块30568.90平方米，西区3地块35088.8平方米。
• 项目规划方案调整后拟建设住宅18栋，总住宅建筑面积139242.46平方米，共1018户，商业办公建筑面积3149平方米，地下停车位830个。

1.1.2 网签备案情况

• 项目目前已办理网签330余套，包含马雪山名下房产152套、正常购房户120余套、其他抵债房产若干。

1.2 项目相关问题

1.2.1 股权纠纷

• 因亨坤公司股东之间的矛盾，引发公司股权及控制权相关诉讼导致股权经历多次变更。
• 原股东（原实际控制人）张小兵现仍非法持有公司印章、证照、财务凭证、土地、工程资料及其他公司相关档案，造成无法以正常手段对项目进行复工续建。

1.2.2 资产负债问题

• 经初步了解，除需补缴土地出让金4971.78万元，公司其它欠款约3.4亿左右，公司剩余资产已经不能覆盖其债务。
• 大量房产被原股东网签至其名下，涉嫌非法占有公司资产，且存在虚构债权债务的可能。

1.2.3 破产程序建议

• 为实现项目尽快复工续建，建议通过“执转破”方式令亨坤公司进入破产程序，解决上述项目问题，盘活御景庄园项目。

1.3 国内房地产企业重整方式

1.3.1 承债式重整

• 承债式重整需要对债务人资产进行评估，确定投资额及股权比例，确定投资款支付的时间节点及比例，制定施工计划及资金使用计划。
• 承债式重整的优点在于重整计划通过后，管理人和工作组只需监督投资人按照重整计划执行即可，债权人在房屋销售完毕后即可得到部分清偿。
• 承债式重整的缺点在于需要投入资金在工程续建上，还需投入部分资金向债权人还款，资金压力和资金成本大，投资收回周期长。

1.3.2 共益债式重整

• 共益债式重整需要对债务人项目续建的工程造价、城市配套等费用做详尽的造价，确定共益债投资金额，确定各类债权人在清算模式下的清偿比例。
• 共益债式重整的优点在于法律规定破产程序中共益债优先于其他债权清偿，使投资人可以快进快出，降低投资风险。
• 共益债式重整的缺点在于债权人只能在项目全部完工且共益债及其固定收益收到退出后才能得到清偿。

1.3.3 债权人自救式重整

• 债权人自救式重整需要对债务人项目续建的工程费用、城市配套等费用做详尽的造价，确定债权人自救的投资金额，对债务人资产进行评估，计算出债权人所占债务人股权比例。
• 债权人自救式重整的优点在于债权人应较清晰的了解债务人公司状况，在同意自救的情况下无需经过招募投资人的环节。
• 债权人自救式重整的缺点在于因债权人人数众多，经济状况不同，即使重整计划通过，债权人自救款的收取或不可实现。

1.4 结论

• 为解决项目盘活的迫切需求，减少社会震荡和经济波动，维护经济秩序和社会稳定，建议政府协调法院尽快令亨坤公司进入正式的破产重整程序，以盘活项目。

---

新乡市御景庄园项目问题汇报（续）

2. 项目问题深度剖析

2.1 股权纠纷对项目的影响

2.1.1 股权纠纷的根源

• 股权纠纷源于公司股东之间的利益冲突和经营理念的差异。
• 股权纠纷的根源在于公司治理结构的缺失和股权结构的复杂性。

2.1.2 股权纠纷对项目的影响

• 股权纠纷导致公司管理层无法正常决策，影响项目的进度和质量。
• 股权纠纷导致公司资产被冻结，影响项目的资金链和运营。

2.2 资产负债问题的成因

2.2.1 资产负债问题的根源

• 资产负债问题的根源在于公司过度扩张和投资决策的失误。
• 资产负债问题的根源在于公司财务管理不善和风险控制不足。

2.2.2 资产负债问题的影响

• 资产负债问题导致公司无法偿还债务，影响公司的信誉和形象。
• 资产负债问题导致公司无法继续运营，影响项目的进度和质量。

2.3 破产程序对项目的意义

2.3.1 破产程序的法律依据

• 破产程序的法律依据是《企业破产法》和相关司法解释。
• 破产程序的目的是通过法律手段保护债权人和债务人的合法权益。

2.3.2 破产程序对项目的意义

• 破产程序可以帮助解决股权纠纷和资产负债问题，为项目提供新的发展机会。
• 破产程序可以帮助公司重新调整经营策略和财务状况，为项目的可持续发展提供保障。

2.4 破产程序的实施步骤

2.4.1 破产申请

• 破产申请是破产程序的第一步，需要由债务人或债权人向人民法院提出申请。
• 破产申请需要提供相关证据和材料，包括债务人的财务报表、资产负债表等。

2.4.2 破产受理

• 人民法院在收到破产申请后，会对申请进行审查，并在法定期限内作出是否受理的决定。
• 人民法院受理破产申请后，会指定管理人接管债务人的财产和业务。

2.4.3 破产重整

• 破产重整是破产程序的核心环节，需要制定重整计划草案，并提交人民法院审查。
• 重整计划草案需要得到债权人和债务人的同意，并经人民法院裁定批准后方可实施。

2.4.4 破产清算

• 如果重整计划草案无法通过或无法执行，人民法院会裁定债务人进入破产清算程序。
• 破产清算程序将债务人的财产进行变价处理，用于清偿债权人的债务。

2.5 破产程序的风险与应对

2.5.1 破产程序的风险

• 破产程序可能导致公司资产的贬值和流失。
• 破产程序可能导致公司员工失业和利益受损。

2.5.2 破产程序的应对

• 需要加强破产程序的监管和管理，确保破产程序的公平、公正和透明。
• 需要为破产程序中的债权人和债务人提供法律援助和咨询，帮助他们理解和应对破产程序。

---

新乡市御景庄园项目问题汇报（续）

3. 项目问题广度拓展

3.1 房地产行业现状

3.1.1 房地产行业的发展趋势

• 房地产行业经历了快速发展的阶段，但也面临着调控政策的影响和市场需求的波动。
• 房地产行业的发展趋势是向高质量发展转型，注重产品的品质和服务的提升。

3.1.2 房地产行业的风险与挑战

• 房地产行业面临着融资难、拿地难、销售难等问题，影响项目的进度和质量。
• 房地产行业面临着政策调控、市场波动、竞争加剧等风险和挑战。

3.2 房地产企业重整案例分析

3.2.1 国内房地产企业重整案例

• 国内房地产企业重整案例包括承债式重整、共益债式重整、债权人自救式重整等。
• 国内房地产企业重整案例的成功经验可以为御景庄园项目提供借鉴和参考。

3.2.2 国外房地产企业重整案例

• 国外房地产企业重整案例包括美国、欧洲、日本等地的房地产企业重整案例。
• 国外房地产企业重整案例的成功经验可以为御景庄园项目提供借鉴和参考。

3.3 政府政策支持与引导

3.3.1 政府政策支持的重要性

• 政府政策支持对于房地产企业重整至关重要，可以提供政策优惠和资金支持。
• 政府政策支持可以帮助房地产企业解决融资难、拿地难等问题，推动项目的进展。

3.3.2 政府政策的引导作用

• 政府政策可以引导房地产企业转型升级，注重产品的品质和服务的提升。
• 政府政策可以引导房地产企业遵守法律法规，维护市场秩序和社会稳定。

3.4 社会舆论与公众关注

3.4.1 社会舆论的影响

• 社会舆论对于房地产企业重整具有重要影响，可以影响公众的认知和态度。
• 社会舆论可以促进房地产企业重整的透明度和公正性，提高公众的信任和支持。

3.4.2 公众关注的焦点

• 公众关注的焦点包括股权纠纷的解决、资产负债问题的处理、破产程序的实施等。
• 公众关注的焦点还包括房地产企业重整对员工、购房者和社会的影响和责任。

---

新乡市御景庄园项目问题汇报（续）

4. 项目问题解决建议

4.1 加强股权治理与股权纠纷解决

• 加强股权治理，明确股权结构和管理层职责，防止股权纠纷的发生。
• 建立股权纠纷解决机制，通过法律途径和调解方式解决股权纠纷。

4.2 优化资产负债结构与财务管理

• 优化资产负债结构，控制负债规模和融资成本，提高资产质量。
• 加强财务管理，建立健全财务制度，提高财务透明度和风险控制能力。

4.3 引入专业重整团队与破产程序

• 引入专业重整团队，制定重整计划草案，推动破产程序的实施。
• 加强破产程序的监管和管理，确保破产程序的公平、公正和透明。

4.4 政府政策支持与公众参与

• 争取政府政策支持，提供资金支持和政策优惠，推动项目的进展。
• 加强公众参与，提高公众对破产程序的认知和理解，促进公众的信任和支持。

4.5 项目可持续发展与社会责任

• 注重项目的可持续发展，提高产品的品质和服务的水平，满足购房者的需求。
• 履行社会责任，关注员工、购房者和社会的利益和权益，维护社会稳定和秩序。

---

新乡市御景庄园项目问题汇报（续）

5. 结语

• 御景庄园项目面临着股权纠纷、资产负债问题等困境，需要通过破产程序解决这些问题，为项目的可持续发展提供保障。
• 破产程序是解决股权纠纷和资产负债问题的重要手段，需要通过专业重整团队和政府政策支持来推动破产程序的实施。
• 御景庄园项目需要注重项目的可持续发展，履行社会责任，满足购房者的需求，为社会的稳定和秩序做出贡献。
• 政府和社会各界需要关注御景庄园项目的问题和进展，提供支持和帮助，推动项目的进展和可持续发展。

特此汇报

汇报人：河南鸿安清算事务有限公司

上海市浩信（郑州）律师事务所

2024年5月20日